核心觀點

1.互聯網家裝是對家裝產業鏈的整合與優化。

2.互聯網家裝行業快速發展，2017年市場規模達2461.2億。

3.服務鏈與供應鏈是互聯網家裝競爭關鍵點。

4.互聯網家裝流量是基礎、質量是核心、技術是未來：早期互聯網家裝重點在營銷獲客，對家裝行業的改變十分有限。隨著行業逐漸回歸本質，出現了以下新變化：

1)行業信任感重塑

2)企業逐漸深入產業鏈

3)新技術提高效率

4)家居消費場景發生變化

一、概念界定

互聯網家裝是對產業鏈的整合與優化

互聯網家裝：站在產業鏈視角，利用互聯網思維與技術，通過去中介化、去渠道化及標準化等方式，提升產業效率，降低產業成本，為家裝消費者提供室內設計、建材家居、硬裝施工、軟裝配飾等服務。

二、中國互聯網家裝行業發展背景

地產黃金十年大量住房庫存，奠定家裝行業產值基礎

存量+增量雙輪驅動，二手房裝修大有可為

中國家裝行業市場規模持續增長，年復合增長率12.5%

傳統家裝行業困境：大行業小企業，技術落后，效率低下

家裝行業呈現典型的“大行業、小企業”的特征。根據中國建筑裝飾協會數據，2016年建筑裝飾裝修全行業企業數量約13.2萬家，傳統家裝龍頭企業東易日盛2016年全年營收約30億，僅占整個家裝市場的0.2%。

行業極端分散的重要原因之一是由于行業準入門檻低，與成千上萬的正式注冊的家裝企業一起競爭的，還有無數的“馬路游擊隊”。行業缺乏相對統一的口碑或誠信體系。行業整體的污名化，缺乏口碑效應導致眾多企業將時間、成本與精力花費在獲取用戶上，眾多小企業沒有有力的宣傳渠道，轉而通過壓低價格的方式吸引用戶。低價策略下品質無法保障，行業普遍污名化，存在著“劣幣驅逐良幣的現象”。

此外，家裝行業標準不成體系，服務質量很大程度上依賴于設計師、施工工人的個人能力，工人團隊缺乏系統的管理與訓練，也沒有規范的資質執照等形式可以依賴，流動性很大，難以進行規模化管理與復制。很多企業隨著規模的擴大，管理成本不降反升，存在規模不經濟現象。

傳統家裝行業困境：流程復雜，信息不透明，決策成本高

家裝涉及從設計、報價、購買建材、施工、安裝到驗收等眾多流程，稱得上是家庭消費中最復雜的產品之一，裝修對于大多數用戶來說都屬于陌生消費，不知道怎么去裝修。一個完整的裝修流程可以劃分為三大階段、數十個節點，周期漫長。復雜的產品線與冗長的服務鏈條之下，各類問題層出不窮。報價不透明，水電隱蔽工程問題難察覺，裝修市場評價體系不完善，維權難度大，常常使消費者在整個裝修過程中身心俱疲。

消費主體更迭提出新需求，倒逼家裝行業模式創新

隨著80、90后逐步進入適婚年齡，伴隨著互聯網成長起來的一代成為了買房裝修的主力軍。調查報告顯示，2017年中國家居消費群體中，20-40歲的中青年是家居消費的主力軍，占比高達79%。消費主體的轉變帶來了消費觀念與習慣的改變，線上線下融合的消費方式成為主流，消費者對于新技術、新服務更有嘗試的意愿，對于個性、環保、品質需求不斷增加，對家裝行業提出更高的要求。

賦能產業，提供更好的用戶體驗與更高的企業效率是核心

互聯網家裝相對傳統家裝來說，是一次商業模式的全新進化，可以讓家裝行業提供更好的用戶體驗和生產效率。對用戶而言，互聯網打破了業主和施工方之間的信息不對稱，通過報價信息透明、設計“所見即所得”、施工進展實時在線同步等多種方式，幫助用戶省時、省力、省心。互聯網家裝對于企業效率的提升主要體現在獲客方式、行業標準、技術服務三個方面。

三、互聯網家裝行業發展現狀

回歸本質，行業進入升級期

滲透率低，市場前景廣闊

數據顯示，中國互聯網家裝行業快速發展，市場規模迅速增長，2017年行業整體市場規模達2461.2億，同比增長25.7%，保持了近幾年來25%以上的高增長態勢。但與整個家裝行業的產值相比較，互聯網家裝的滲透率仍處于較低水平，發展前景廣闊。

玩家眾多，產業鏈上下游紛紛參戰

行業的熱潮吸引了產業鏈上下眾多的不同參與方，線下裝飾企業、家居建材賣場及房地產商等紛跨界布局，利用自身優勢向互聯網家裝進軍，進入方式與發展策略也各不相同。眾多的入局者一方面顯示了互聯網家裝行業的發展潛力，另一方面也加劇了行業的競爭。

服務鏈：施工標準體系亟待建立

互聯網家裝的最根本目的還是為用戶提供更好的裝修體驗，如果不能解決這個問題，任何概念都會失去意義。市場上采用自有產業工人模式的企業大多已經轉型，目前互聯網家裝的工人組織形式主要包括外包和平臺兩種。

但無論哪一種模式，對工人施工質量的管理都可以分為三大途徑：一是建立施工標準體系，通過線上系統對施工的每一個環節進行實時監控;二是對工人進行產業化培訓，通過考核認證方可上崗;三是建立工人收入與施工質量相關聯的獎懲機制。優質工人的養成是一件費時費財且十分繁瑣的過程，但一旦企業能解決工人的培養及留人機制問題，人員優勢將成為企業難以被復制的核心優勢所在。

供應鏈：強大而穩定的供應鏈是確保產品價低質優的關鍵

我國建材行業流通過程加價率高，各級分銷商層層盤剝大大增加了供應鏈環節的沉淀成本，能否建立穩定有力的供應鏈壁壘是互聯網家裝企業控制成本的關鍵之一。此外，裝修過程中涉及到的主輔材品類繁多，其中包含很多定制品、非標品，施工過程中材料入場時間及順序對裝修工期影響大，沒有強大的供應鏈管控體系調撥將大幅增加裝修過程中的不可控因素。家裝供應鏈在采購、物流等層面痛點頗多，F2C集采、信息化是互聯網家裝企業提升供應鏈實力的主要手段。綠色家裝飾采用全信息化系統運營，C2F模式，先產生客戶訂單，精準拆單后分生產廠家下單采買，按施工順序進場，實現零存庫供應鏈。

四、中國互聯網家裝產業的變革和影響

流量是基礎、質量是核心、技術是未來

互聯網對家裝行業影響的第一個階段是流量賦能階段。互聯網迎合了用戶習慣的轉移，這一階段互聯網家裝解決了用戶與裝修公司之間的匹配與信息交流問題，是互聯網家裝發展的基礎。第二個階段，互聯網家裝企業開始通過平臺規則制定和改造裝修企業的業務標準等方式對裝修的品質進行把控，保證服務體驗。第三階段，SaaS軟件服務、VR、AR、云設計服務等技術開始在家裝行業得到廣泛運用，重構家裝產業鏈，實現整個家裝產業鏈的信息化與效率提升。

行業新變化一：信任感重塑

互聯網家裝發展的初期，大多數企業關注的重點在市場與流量的爭奪，低價、隱瞞增項等傳統家裝的弊病并未得到改善，雖然大多數企業都高舉“互聯網家裝”概念，但只有少數企業，在做嘗試讓家裝行業回歸本質的努力，一些互聯網家裝平臺開始嘗試建立口碑信用體系，重塑行業信任感。

行業新變化二：企業逐漸深入產業鏈

對裝修質量的把控是建立用戶口碑的關鍵。行業進入升級期，互聯網家裝企業開始逐步深入家裝產業鏈，對產業鏈各個環節進行升級改造，提升產業效率的同時也對裝修質量進行更深度的把控。在供應鏈環節，利用平臺的規模效應，簡化行業鏈條，全流程的信息化智能調度，有效降低物流成本。設計方面，通過云設計系統有效提升設計效率，同時覆蓋設計、施工、選材等環節。施工方面，施工作業系統及資金保障系統的推廣，互聯網家裝平臺對工程質量有了更高的把控力。

行業新變化三：新技術應用

傳統家裝行業是一個信息化程度極低的產業，行業極端分散、產業鏈冗長導致傳統家裝行業信息化進程低效且緩慢。隨著大數據、云計算、虛擬現實等技術的發展，眾多互聯網家裝企業開始真正通過技術手段推動家裝行業的創新升級如筑家軟件的VR設計系統，同時預算報價，施工管控，材料下單，設計系統等后端系統線上化，利用SaaS、云設計等技術全面提高經營效率。

行業新變化四：家居消費場景發生變革

家居采購作為軟裝的重要環節，也是消費者關注的重點之一。過去消費者只能通過線下實體店采購家居商品，費時費力。網絡購物的發展為家居消費帶來了第一次變革，但由于線上購物的天然缺陷，仍存在諸多痛點。隨著AR技術在家裝領域的發展與應用，AR家居系統通過家具模型與消費者家里的真實空間進行實時交互，打造家裝電商的新入口，實現線上線下一體化聯動的家裝新零售格局。

五、中國互聯網家裝行業未來發展趨勢

S2b模式為互聯網家裝帶來更多可能

S2b(Supplychain platform ToBusiness)的概念由阿里巴巴總參謀長曾鳴首次提出，曾鳴指出：“未來的一切都是服務，產品只是服務實現的一個中間環節，S和小B之間既不是買賣的關系，也不是傳統的加盟關系，而應該是賦能關系。”經過多年發展，互聯網家裝平臺型企業巨頭已經完成了原始積累，在資源、內容及流量等方面資源豐厚。通過大平臺為裝修企業的賦能來改變裝企在數據、技術、物流等方面的劣勢，讓裝企專注于裝修本身，再通過大平臺與裝企的資源整合來優化家裝流程、提升企業效率，成為行業發展的新趨勢。

一站式家裝成趨勢

在消費者結構改變和消費升級的驅動下，包含設計、建材、施工、家具、家電、軟裝配飾的整體家裝服務成為趨勢，無論是個性化的定制家裝還是標準化的家裝產品，都在朝著一站式家裝的方向發展。對于消費者來說，一站式家裝真正意義上實現拎包入住，省心省力;對于企業來說，“基礎施工+主材”的模式盈利空間較窄，整合產業鏈上下游，深入毛利率更高的家居軟裝有利于企業獲得更多的利潤點。

智能家居市場逐步打開，家裝作為切入口優勢明顯

家裝消費金融潛力不斷釋放